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경제와 재테크

네이버의 100조 짜리 AI 전략, 진짜 수혜주는 누구일까?

by energy7 2025. 6. 19.
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요즘 뉴스나 유튜브만 봐도 ‘AI’, ‘소버린 AI’, ‘네이버 초거대 모델’이라는 말이 쏟아지고 있습니다.
정부까지 나서서 한국어 기반 AI를 전방위로 확산시키겠다는 계획을 세운 지금,
투자자 입장에서 촉각을 곤두세워야겠죠.

2025년 6월, 네이버는 '소버린 AI'라는 이름의 대규모 인공지능 프로젝트를 본격화하고 있습니다. 
정부의 공공 AI 파트너로 선정된 네이버는 
한국어 기반 초거대 AI 모델을 국방, 의료, 행정 시스템 등 
국가 인프라 전반에 적용하겠다는 야심 찬 청사진을 내놓았습니다.

실제로 이 프로젝트가 가동되면 인공지능 자체보다 이를 '돌리는' 인프라가 더 중요한 투자 키워드가 됩니다. 
AI가 제대로 작동하려면 반드시 갖춰야 할 세 가지 핵심 인프라가 있습니다.

바로 아래의 3가지입니다.

1. 안정적인 전기 공급
2. 고성능 반도체 연산 장비
3. 빠르고 유연한 클라우드 인프라

이 중에서도 많은 투자자들이 반도체나 클라우드 기업에 먼저 주목하지만,
사실 가장 간과되기 쉬우면서도 절대 빠져선 안 되는 요소는 바로 전기입니다.



AI 데이터센터는 상상 이상으로 많은 전력을 소모하며,
그 전력은 단순한 ‘공급’이 아니라, 고도화된 설계와 인프라 기술이 뒷받침되어야 합니다.

(AI 연산은 일반 서버보다 10배 이상 전력을 소모하며, 
안정적인 고전압 공급 없이는 운영이 불가능합니다.
특히 데이터센터 1개당 수천 kW 이상의 전력이 필요한데, 
네이버는 향후 100개 이상의 AI 전용 데이터센터를 구축할 계획을 밝혔습니다.)

이번 글에서는 이 전기 인프라를 책임지는 기업,
즉 AI 시대의 숨은 주인공으로 주목받고 있는 효성중공업에 대해 먼저 이야기해보려 합니다.
 
① 전력 인프라 수혜 기업으로 주목받는 효성중공업 
② 반도체 연산장비 
③ 클라우드 인프라를 담당하는 대표 기업 

이후, 반도체, 클라우드 분야의 대표 기업도 순차적으로 소개드리겠습니다. 


전기 인프라 수혜 1순위: 효성중공업

이와 같은 AI 인프라 수요의 최전선에 서 있는 기업이 바로 효성중공업입니다. 
효성중공업은 고전압 전력 설비, 대형 변압기, ESS(에너지저장장치), 송배전 인프라 구축 등 
전기 생태계의 핵심 기술을 다수 확보하고 있습니다.

✔️ 초고압 송전 시스템 (345kV 이상) 구축 가능
✔️ 원자력·태양광·풍력 기반 발전 연계 기술 보유
✔️ 데이터센터용 변압기·모듈 설비 공급 실적
✔️ AI 전력 부하 맞춤형 ESS 설계 가능

특히 최근 정부의 전력 공급 정책 변화에 따라 초고압 송전 인프라에 대한 투자가 본격화되고 있으며, 
효성중공업은 이미 이 분야의 대표 주자입니다. 

AI 데이터센터에 필요한 고정밀 전력 설계와 변압 기술이 필수인 만큼,
 이 회사는 단순한 전기 장비업체를 넘어 디지털 인프라 건축가로 진화하고 있습니다.

 

 

** JP모건이 네이버 목표가를 올린 이유

글로벌 투자은행 JP모건이 네이버 목표주가를 상향 조정하며 
“클라우드 인프라와 AI 인프라의 국내 최대 수혜 기업 중 하나”라고 평가한 것도 같은 맥락입니다. 

그러나 이 흐름의 실제 1차 수혜주는 인공지능 알고리즘을 만드는 기업이 아니라, 
그 알고리즘이 살아 숨 쉬게 해주는 물리적 기반을 공급하는 회사일 수 있습니다.

이제 시장은 소프트웨어 중심에서 전력과 하드웨어 중심의 전환기에 접어들었습니다. 
반도체와 AI칩만 보던 시각에서 한발 더 나아가야 할 시점입니다.

 

 

투자자가 주목해야 할 포인트 정리

✔️  소버린 AI의 본질은 국가 디지털 인프라 구축이다.
✔️  이 인프라에는 고정밀 전력 설비가 필수다.
✔️ 효성중공업은 전력-클라우드 연계 인프라의 실질적 중심에 있다.
✔️  원전·ESS·데이터센터용 변압기, 모두를 포괄하는 ‘AI 인프라 토털 공급자’로 성장 중이다.

 

 

앞으로 AI 관련 투자를 고려하신다면 단순한 테크 기업을 넘어서
 **“AI를 가능하게 만드는 기업”**에 먼저 관심을 가져보시길 권합니다. 

그리고 그 시작점에 효성중공업이 있습니다.



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